Jefferies сообщает о рекордном квартале в инвестиционно-банковском бизнесе и торговле акциями

Jefferies сообщила о чистой выручке за третий квартал в размере $2.22 млрд и чистой прибыли, относящейся к держателям обыкновенных акций, в размере $261 млн, согласно результатам, опубликованным на investor.wedbush.com. Разводнённая прибыль на одну голосующую обыкновенную акцию составила $1.08, а рентабельность скорректированного материального капитала акционеров — 13.5%.

Инвестиционный банк сообщил, что наиболее сильные результаты показали подразделения инвестиционно-банковских услуг и торговли акциями: оба направления достигли рекордных квартальных показателей. Этот рост был частично нивелирован снижением активности в подразделении облигаций и более слабыми результатами некоторых фондов по управлению активами.

Совет директоров объявил ежеквартальные денежные дивиденды в размере $0.40 на одну обыкновенную акцию. Выплата запланирована на November 25, 2026, акционерам, зарегистрированным в качестве владельцев акций на November 16.

Инвестиционно-банковское направление обеспечивает рост

Выручка инвестиционно-банковского подразделения составила $1.33 млрд, увеличившись на 17% по сравнению с тем же кварталом годом ранее. Выручка от консультационных услуг достигла квартального рекорда, выроснув на 25%, а выручка от андеррайтинга акций увеличилась на 69%.

Jefferies объяснила такие результаты благоприятными рыночными условиями и ростом рыночной доли. Объём работы по слияниям и поглощениям в течение квартала вырос, причём особенно высокой была активность при участии спонсоров в секторах здравоохранения, промышленности и энергетики.

Компания заявила, что текущий портфель заказов и формирующийся новый бизнес позволяют ей с уверенностью смотреть на оставшуюся часть 2026 года и переход к 2027 году. Она также указала на масштаб своих глобальных операций и продолжающиеся инвестиции в платформу как на факторы, способствовавшие результату.

Выручка рынков капитала выросла на 11% год к году, до $802 млн. На торговлю акциями пришлось $626 млн, что на 29% больше, чему способствовали глобальная торговля за денежные средства и электронная торговля, а также дальнейшее расширение услуг прайм-брокериджа.

Прайм-брокеридж обеспечивает поддержку хедж-фондам, и Jefferies заявила, что это направление укрепляет свои позиции среди крупных диверсифицированных клиентов. Компания также сообщила о дальнейшем расширении операций с опционами на акции и структурированными деривативами, которыми она управляет совместно со своим инвестиционно-банковским подразделением.

Подразделение облигаций продемонстрировало противоположную динамику. Выручка снизилась на 26%, до $176 млн, что отражает, по описанию компании, сохраняющуюся вялость рыночной активности.

Управление активами и возврат капитала

Доходы от комиссий за управление активами и инвестиционного дохода снизились до $34 млн против $84 млн в сопоставимом квартале. Jefferies заявила, что несколько фондовых стратегий показали более слабые результаты.

Компания перестраивает это направление, сокращая капитал, вложенный в ряд существующих фондов. Такой подход соответствует стратегии, изложенной прошлой осенью, когда компания объявила о планах приобрести и профинансировать 50%-ную долю в Hildene. Jefferies заявила, что, несмотря на снижение показателей в последнем квартале, сохраняет уверенность в долгосрочных перспективах подразделения.

Компания также продолжила возвращать капитал акционерам. В течение квартала она выкупила 1.3 млн обыкновенных акций на сумму $70 млн, то есть в среднем по $52.34 за акцию. С начала года объём обратного выкупа достиг 8.3 млн акций стоимостью $441 млн, при средней цене $53.25 за акцию.

Совет директоров восстановил разрешение на будущий выкуп акций на сумму $250 млн. В сочетании с дивидендом эти меры показывают, что выплаты акционерам остаются частью планов Jefferies по распределению капитала, хотя в сообщении компании не был указан график использования возобновлённого разрешения.

Расширение отношений с SMBC

Jefferies также углубляет отношения с Sumitomo Mitsui Banking Corporation. SMBC увеличила свою долю в Jefferies примерно до 20%, став крупнейшим акционером компании.

Ожидается, что запланированное совместное японское предприятие с SMBC и SMBC Nikko начнёт обслуживать клиентов в January 2027. Предлагаемый бизнес объединит знания японских партнёров о внутреннем рынке и их ресурсы баланса с международной сетью Jefferies по торговле акциями, отношениями с клиентами и торговыми технологиями.

Jefferies заявила, что предприятие призвано создать в Японии крупное оптовое подразделение по торговле акциями и операциям на рынке акционерного капитала. Компания также рассматривает эту договорённость как возможную модель для более широкого сотрудничества с SMBC на других рынках.

Эти результаты остаются предварительными и относятся к периоду, завершившемуся August 31, 2026. Jefferies рассчитывает предоставить более подробную информацию в своём квартальном отчёте по форме 10-Q, который будет подан в Комиссию по ценным бумагам и биржам; компания заявила, что это должно произойти примерно October 9.

Компания предупредила, что её ожидания относительно будущей прибыли, маржи, сделок, партнёрств и роста бизнеса являются прогнозными заявлениями. Фактические результаты могут существенно отличаться, а показатели в прошлом не обязательно позволяют прогнозировать будущие результаты инвестиций.