Jefferies registra trimestre recorde em banco de investimento e ações

A Jefferies registrou receita líquida de US$ 2,22 bilhões no terceiro trimestre e lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US$ 261 milhões, de acordo com os resultados publicados por investor.wedbush.com. O lucro diluído por ação ordinária com direito a voto foi de US$ 1,08, enquanto o retorno sobre o patrimônio tangível ajustado dos acionistas foi de 13,5%.

O banco de investimento afirmou que seus desempenhos mais fortes vieram de Banco de Investimento e Ações, que ambos apresentaram resultados trimestrais recordes. Esses ganhos foram parcialmente compensados pela desaceleração da atividade em Renda Fixa e pelo desempenho mais fraco de alguns fundos de Gestão de Ativos.

O conselho declarou um dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,40 por ação ordinária. O pagamento está programado para 25 de novembro de 2026 aos acionistas registrados como proprietários em 16 de novembro.

Banco de investimento lidera crescimento

Banco de Investimento gerou US$ 1,33 bilhão em receita líquida, um aumento de 17% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. A receita de assessoria atingiu um recorde trimestral, com alta de 25%, enquanto a receita de subscrição de ações aumentou 69%.

A Jefferies atribuiu o desempenho às condições favoráveis do mercado e aos ganhos de participação de mercado. As operações de fusões e aquisições se expandiram durante o trimestre, com atividade particularmente forte liderada por patrocinadores nos setores de saúde, industrial e energia.

A empresa afirmou que sua carteira atual e os negócios recém-desenvolvidos lhe dão confiança em relação ao restante de 2026 e à transição para 2027. Também apontou a amplitude de suas operações globais e o investimento contínuo em sua plataforma como fatores que contribuíram para o resultado.

A receita de Mercados de Capitais aumentou 11% em relação ao ano anterior, para US$ 802 milhões. A área de Ações respondeu por US$ 626 milhões, alta de 29%, apoiada pela negociação global à vista e eletrônica e pela expansão contínua dos serviços prime.

Os serviços prime prestam suporte a fundos de hedge, e a Jefferies afirmou que o negócio está fortalecendo sua posição com clientes grandes e diversificados. A empresa também informou uma expansão adicional em opções de ações e derivativos estruturados, que opera em cooperação com seu negócio de banco de investimento.

A Renda Fixa seguiu na direção oposta. A receita caiu 26%, para US$ 176 milhões, refletindo o que a empresa descreveu como uma persistente lentidão na atividade de mercado.

Gestão de ativos e retorno de capital

As taxas de gestão de ativos e a receita de retorno sobre investimentos caíram para US$ 34 milhões, ante US$ 84 milhões no trimestre comparável. A Jefferies afirmou que várias estratégias de fundos registraram desempenho mais fraco.

A empresa está reposicionando esse negócio ao reduzir o capital comprometido com determinados fundos existentes. Essa abordagem segue a estratégia apresentada no outono passado, quando anunciou planos para adquirir e financiar uma participação de 50% na Hildene. A Jefferies afirmou que continuava confiante nas perspectivas de longo prazo da divisão, apesar do declínio no trimestre mais recente.

A empresa também continuou devolvendo capital aos acionistas. Recomprou 1,3 milhão de ações ordinárias durante o trimestre por US$ 70 milhões, a uma média de US$ 52,34 por ação. Desde o início do ano, as recompras chegaram a 8,3 milhões de ações, com custo de US$ 441 milhões, a um preço médio de US$ 53,25 por ação.

O conselho restaurou a autorização para futuras recompras de ações para US$ 250 milhões. Juntamente com o dividendo, as medidas indicam que as distribuições aos acionistas continuam fazendo parte dos planos de alocação de capital da Jefferies, embora o comunicado da empresa não tenha fornecido um cronograma para o uso da autorização renovada.

Relação com a SMBC se expande

A Jefferies também está aprofundando seu relacionamento com o Sumitomo Mitsui Banking Corporation. A SMBC aumentou sua participação na Jefferies para cerca de 20%, tornando-se o maior acionista da empresa.

Uma joint venture japonesa planejada com a SMBC e a SMBC Nikko deverá começar a atender clientes em janeiro de 2027. O negócio proposto combinará o conhecimento dos parceiros japoneses sobre o mercado doméstico e seus recursos de balanço patrimonial com a rede internacional de ações, os relacionamentos com clientes e a tecnologia de negociação da Jefferies.

A Jefferies afirmou que a joint venture pretende criar uma importante operação de ações para clientes institucionais e de mercados de capitais de ações no Japão. A empresa também considera o acordo um possível modelo para uma cooperação mais ampla com a SMBC em outros mercados.

Os resultados ainda são preliminares para o período encerrado em 31 de agosto de 2026. A Jefferies espera fornecer informações mais detalhadas em seu relatório trimestral Formulário 10-Q à Securities and Exchange Commission, que, segundo a empresa, deverá ser apresentado por volta de 9 de outubro.

A empresa alertou que suas expectativas para lucros, margens, transações, parcerias e crescimento dos negócios futuros são declarações prospectivas. Os resultados reais podem diferir significativamente, e o desempenho passado pode não prever os resultados futuros dos investimentos.