Business · · 4 min read
Nasdaq e S&P 500 sobem enquanto petróleo e rendimentos dos títulos alimentam cautela no mercado
Ações de tecnologia impulsionaram dois dos principais índices dos EUA, mas o Dow caiu enquanto os elevados rendimentos dos Treasuries e os preços do petróleo mantiveram vivas as preocupações com a inflação.
As ações americanas encerraram uma semana turbulenta com ganhos para o Nasdaq Composite e o S&P 500, enquanto o Dow Jones Industrial Average recuou, à medida que os investidores avaliavam a alta dos rendimentos dos títulos, o petróleo caro e as perspectivas para as taxas de juros.
A sessão de sexta-feira, 18 de setembro, foi marcada por movimentos modestos. O Dow caiu 95,40 pontos, ou 0,18%, para 51.682,64. O S&P 500 avançou 12,74 pontos, ou 0,17%, para 7.650,50, enquanto o Nasdaq subiu 104,25 pontos, ou 0,40%, para 26.522,55.
O Business Times informou que os rendimentos de referência dos títulos do Tesouro dos EUA ultrapassaram 5% durante a sessão. Os preços do petróleo bruto recuaram em relação às máximas, mas permaneceram acima de US$ 100 por barril, mantendo o custo da energia no centro das preocupações do mercado.
A semana foi marcada pela alta das taxas de juros do Federal Reserve dos EUA, amplamente antecipada. As negociações antes da decisão foram marcadas pela incerteza, seguidas por uma reavaliação do que a medida poderia significar para ações e títulos. O S&P 500 encerrou a semana com uma pequena queda, enquanto o Nasdaq terminou acima do nível da sexta-feira anterior. O Dow registrou sua maior queda percentual semanal desde março.
Petróleo e taxas de juros pesam sobre o sentimento
A mais recente alta dos preços do petróleo levou os custos do diesel a níveis recordes. Isso pode pressionar as despesas em áreas como agricultura e transporte marítimo, potencialmente ampliando os efeitos inflacionários em toda a economia.
Os preços do petróleo recuaram depois que a China, em resposta a um pedido da Arábia Saudita, instou o Irã a conter os ataques de rebeldes houthis contra a infraestrutura petrolífera saudita. Mesmo após o recuo, o petróleo bruto permaneceu suficientemente alto para reforçar a ansiedade em relação à inflação e à possibilidade de que as taxas de juros permaneçam elevadas.
Os investidores também relutaram em assumir grandes posições direcionais antes do fim de semana. Chuck Carlson, diretor-executivo da Horizon Investment Services, em Hammond, Indiana, disse que os operadores estavam considerando tanto as consequências imediatas das ações do Federal Reserve quanto seu impacto de longo prazo sobre ações e investimentos de renda fixa. Ele descreveu o mercado como exausto após uma semana de atividade incomumente intensa e disse que acontecimentos externos poderiam provocar negociações acentuadas quando os mercados reabrissem.
Os mercados financeiros agora atribuem uma probabilidade de 55,4% a outro aumento da taxa de juros do Federal Reserve em sua reunião de outubro, segundo a ferramenta FedWatch da CME. A estimativa era de 42,5% uma semana antes e de 7,2% um mês atrás.
O ambiente global de política monetária também está se tornando mais restritivo. O Banco do Japão elevou os custos de empréstimos ao nível mais alto em 31 anos, após medidas do Federal Reserve e do Banco Central Europeu, enquanto as autoridades monetárias buscam conter a inflação ligada à guerra no Irã. O Banco da Inglaterra manteve suas taxas inalteradas, embora tenha alertado que novos aumentos poderiam ocorrer.
Tecnologia lidera, enquanto a amplitude do mercado enfraquece
A tecnologia foi o grupo com melhor desempenho entre os 11 principais setores do S&P 500. Os serviços públicos registraram a maior queda percentual. O contraste entre os ganhos do índice principal e a fraqueza mais ampla abaixo deles mostrou como o avanço do mercado estava concentrado em poucos segmentos.
Na Bolsa de Valores de Nova York, as ações em queda superaram as em alta na proporção de 1,78 para 1. A bolsa registrou 92 novas máximas em 52 semanas e 346 novas mínimas. No Nasdaq, 1.973 ações avançaram, enquanto 2.810 caíram, produzindo uma proporção de queda para alta de 1,42 para 1. O S&P 500 registrou cinco novas máximas em 52 semanas contra 30 novas mínimas, enquanto o Nasdaq registrou 45 novas máximas e 162 novas mínimas.
A atividade de negociação foi intensa. As bolsas americanas movimentaram 25,29 bilhões de ações, em comparação com uma média de 16,19 bilhões nas 20 sessões completas anteriores.
Empresas individuais registraram alguns dos movimentos mais acentuados do dia. As ações da Berkshire Hathaway recuaram ligeiramente depois que a empresa informou que Warren Buffett deixaria o cargo de presidente e se tornaria presidente emérito. O anúncio ocorreu nove meses depois de Greg Abel assumir o cargo de diretor-executivo.
A Xenon Pharmaceuticals caiu 30,7% depois de interromper temporariamente o recrutamento para testes clínicos de um tratamento experimental para depressão maior e bipolar. A pausa ocorreu após relatos de efeitos colaterais.
As empresas ligadas às criptomoedas movimentaram-se na direção oposta. Coinbase, Strategy e Robinhood ganharam entre 9,1% e 16,4%, enquanto o bitcoin subiu 5,9%.
O fechamento misto deixou os investidores equilibrando o suporte das ações de semicondutores e de outras empresas de tecnologia com preocupações mais amplas sobre inflação, política monetária e a possibilidade de novos choques nos mercados de energia. Essas forças concorrentes provavelmente continuarão no centro das atenções quando as negociações começarem na semana seguinte.