Nasdaq и S&P 500 выросли, тогда как цены на нефть и доходности облигаций усилили осторожность на рынке

Американские акции завершили нестабильную неделю ростом Nasdaq Composite и S&P 500, тогда как промышленный индекс Dow Jones снизился: инвесторы оценивали рост доходностей облигаций, высокие цены на нефть и перспективы процентных ставок.

Торги в пятницу, 18 сентября, сопровождались лишь небольшими изменениями. Dow снизился на 95,40 пункта, или 0,18%, до 51 682,64 пункта. S&P 500 прибавил 12,74 пункта, или 0,17%, до 7 650,50 пункта, а Nasdaq вырос на 104,25 пункта, или 0,40%, до 26 522,55 пункта.

Как сообщила The Business Times, доходность базовых казначейских облигаций США в ходе сессии поднялась выше 5%. Цены на нефть отступили от максимумов, но остались выше US$100 за баррель, удерживая стоимость энергоносителей в центре внимания рынка.

На ход недели повлияло широко ожидавшееся повышение процентной ставки Федеральной резервной системой США. Перед объявлением решения торги проходили в условиях неопределённости, после чего инвесторы заново оценивали последствия этого шага для акций и облигаций. S&P 500 завершил неделю небольшим снижением, тогда как Nasdaq закончил её выше уровня предыдущей пятницы. Dow продемонстрировал самое резкое недельное процентное падение с марта.

Нефть и процентные ставки давят на настроения

Последний рост цен на нефть поднял стоимость дизельного топлива до рекордных уровней. Это может увеличить расходы в таких сферах, как сельское хозяйство и морские перевозки, потенциально усилив инфляционное давление во всей экономике.

Цены на нефть снизились после того, как Китай, откликнувшись на просьбу Саудовской Аравии, призвал Иран прекратить атаки повстанцев-хуситов на нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии. Даже после отката нефть оставалась достаточно дорогой, чтобы усиливать тревогу по поводу инфляции и вероятности сохранения высоких процентных ставок.

Инвесторы также не спешили занимать крупные направленные позиции перед выходными. Чак Карлсон, генеральный директор Horizon Investment Services в Хаммонде, штат Индиана, заявил, что трейдеры учитывали как непосредственные последствия действий Федеральной резервной системы, так и их долгосрочное влияние на акции и инструменты с фиксированной доходностью. Он назвал рынок вымотанным после необычно активной недели и сказал, что внешние события могут привести к резким колебаниям торгов после открытия рынков.

Согласно инструменту CME FedWatch, финансовые рынки теперь оценивают вероятность ещё одного повышения ставки Федеральной резервной системой на октябрьском заседании в 55,4%. Неделей ранее эта оценка составляла 42,5%, а месяц назад — 7,2%.

Глобальная денежно-кредитная политика также ужесточается. Банк Японии повысил стоимость заимствований до максимума за 31 год, вслед за шагами Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка, поскольку регуляторы стремятся сдержать инфляцию, связанную с войной с Ираном. Банк Англии сохранил ставки без изменений, хотя предупредил, что дальнейшее повышение возможно.

Технологический сектор лидирует, но ширина рынка сокращается

Технологический сектор показал наилучший результат среди 11 основных секторов S&P 500. Коммунальные компании продемонстрировали крупнейшее процентное снижение. Разрыв между ростом основных индексов и более широкой слабостью рынка показал, насколько узким был круг акций, обеспечивших его подъём.

На Нью-Йоркской фондовой бирже число снижающихся акций превысило число растущих в соотношении 1,78 к 1. На бирже было зафиксировано 92 новых максимума и 346 новых минимумов за 52 недели. На Nasdaq выросли 1 973 акции, а снизились 2 810, что дало соотношение снижающихся к растущим 1,42 к 1. В составе S&P 500 было зарегистрировано пять новых максимумов за 52 недели против 30 новых минимумов, а на Nasdaq — 45 новых максимумов и 162 новых минимума.

Торговая активность была высокой. Американские биржи провели операции с 25,29 млрд акций по сравнению со средним показателем 16,19 млрд за предыдущие 20 полных торговых сессий.

Отдельные компании продемонстрировали одни из наиболее резких движений дня. Акции Berkshire Hathaway немного снизились после того, как компания сообщила, что Уоррен Баффет покинет пост председателя и станет почётным председателем. Объявление последовало через девять месяцев после того, как Грег Абель занял должность генерального директора.

Акции Xenon Pharmaceuticals упали на 30,7% после временной приостановки набора участников в клинические испытания экспериментального препарата для лечения большой депрессии и биполярной депрессии. Пауза последовала за сообщениями о побочных эффектах.

Связанные с криптовалютами компании двигались в противоположном направлении. Coinbase, Strategy и Robinhood выросли на 9,1–16,4% на фоне роста биткоина на 5,9%.

Смешанная динамика по итогам дня оставила инвесторов в ситуации, когда поддержку со стороны акций производителей полупроводников и других технологических компаний приходилось сопоставлять с более широкими опасениями по поводу инфляции, денежно-кредитной политики и возможности новых потрясений на энергетических рынках. Эти противоборствующие факторы, вероятно, останутся в центре внимания с началом торгов на следующей неделе.