Bitcoin si avvicina alla resistenza tra 83.000 e 86.000 dollari mentre la domanda migliora

Bitcoin è risalito verso gli 81.000 dollari dopo il recente calo, ma il rialzo si sta avvicinando a un’area fortemente contesa tra 83.000 e 86.000 dollari. Secondo quanto riportato da bravenewcoin.com, il miglioramento della domanda on-chain sostiene il rimbalzo, mentre l’offerta storica e il posizionamento sui derivati potrebbero rendere più difficile il prossimo movimento.

Bitcoin veniva scambiato vicino a 81.300 dollari negli ultimi dati citati dalla testata. L’intervallo delle 24 ore andava da 77.968 a 81.675 dollari, portando la criptovaluta a ridosso di diversi livelli tecnici e di struttura del mercato che potrebbero influenzare la prosecuzione del recupero.

Le prese di profitto non hanno interrotto il rimbalzo

Un elemento chiave del quadro attuale è il recupero dello Spent Output Profit Ratio, o SOPR, corretto per entità di Glassnode. L’indicatore è tornato sopra 1, il livello che separa i guadagni medi realizzati dalle perdite medie realizzate.

Il SOPR rileva se i Bitcoin trasferiti on-chain vengono spesi con un profitto o una perdita. La versione corretta per entità esclude i trasferimenti tra indirizzi appartenenti allo stesso proprietario o alla stessa organizzazione, con l’obiettivo di concentrarsi maggiormente sulle transazioni di rilevanza economica. Un valore superiore a 1 significa che le monete spese vengono, in media, vendute con un profitto.

I dati di Glassnode indicano che il valore è rimasto sopra quella soglia per più di una singola giornata. La società associa un livello sostenuto sopra 1 a condizioni di mercato rialziste, mentre una discesa sotto la linea suggerirebbe un indebolimento della domanda.

La distinzione è importante perché le prese di profitto non portano necessariamente a un crollo dei prezzi. Se gli acquirenti assorbono le monete vendute, il mercato può rimanere stabile anche mentre gli investitori realizzano i guadagni. La capacità di Bitcoin di mantenersi vicino a 81.000 dollari mentre il SOPR resta sopra il punto di pareggio suggerisce che finora le vendite hanno incontrato una domanda sufficiente a evitare un’immediata rottura al ribasso.

Offerta e liquidazioni convergono sopra il mercato

Il principale test si trova sopra il prezzo attuale. Glassnode ha individuato nell’area tra 83.000 e 86.000 dollari una fascia di resistenza sostenuta da diverse metriche indipendenti, tra cui la base di costo dei detentori di lungo periodo, i livelli di liquidazione dei futures e i prezzi di pareggio associati alle posizioni istituzionali in fondi negoziati in borsa.

Secondo l’analisi citata da bravenewcoin.com, in questa fascia sono stati acquistati circa 1,07 milioni di BTC. Una simile concentrazione di acquisti precedenti potrebbe creare un’offerta consistente se i detentori decidessero di vendere al ritorno del prezzo sui livelli di ingresso.

I dati sui derivati aggiungono una possibile fonte di slancio rialzista. La mappa delle liquidazioni sui futures di Glassnode mostra un’ampia concentrazione di livelli di liquidazione degli short tra circa 82.000 e 86.000 dollari. Se Bitcoin entrasse in questa fascia, le perdite sulle posizioni short potrebbero costringere i trader a chiuderle, generando ulteriori acquisti. Il posizionamento rende possibile uno short squeeze, ma non ne garantisce il verificarsi.

Un breakout sostenuto avrebbe un significato maggiore rispetto a un breve movimento sopra 83.000 dollari, perché la zona è rafforzata da diversi tipi di dati di mercato. Glassnode ha inoltre riferito che la pressione di vendita in avvicinamento alla fascia era diminuita sostanzialmente rispetto ai livelli di agosto, mentre i detentori di lungo periodo erano rimasti relativamente inattivi durante l’ultimo rialzo.

Gli indicatori tecnici offrono un segnale di breve periodo misto. La valutazione complessiva di TradingView è neutrale, sebbene le medie mobili restino più costruttive. Bitcoin si trova sopra la sua media mobile esponenziale a 50 giorni, vicino a 74.242 dollari, e sopra quella a 200 giorni, intorno a 73.278 dollari. Anche le corrispondenti medie mobili semplici sono al di sotto del prezzo attuale.

Gli indicatori di momentum sono meno uniformi. L’indice di forza relativa è vicino a 64, al di sotto del livello di ipercomprato comunemente utilizzato, pari a 70. I valori dello stocastico non si trovano su livelli estremi, mentre sia l’Awesome Oscillator sia l’indicatore Momentum sono positivi. Il MACD, tuttavia, sta producendo un segnale di vendita.

I calcoli di Fibonacci individuano una resistenza vicino a 81.430 dollari e una a 85.970 dollari. I livelli di resistenza di Camarilla sono collocati intorno a 82.098 e 83.862 dollari. Al ribasso, i corrispondenti livelli di supporto si trovano vicino a 76.808 e 75.044 dollari. Questi riferimenti rendono l’area tra la parte alta dei 70.000 dollari un’area importante per valutare se il rimbalzo rimane intatto.

L’attività della rete aggiunge sostegno

Anche i fondamentali della rete di Bitcoin sono migliorati. I dati di CryptoQuant citati nel rapporto mostrano che l’hashrate reale della criptovaluta è tornato a salire dopo un recente calo.

L’hashrate rappresenta la potenza di calcolo utilizzata per elaborare e proteggere la rete Bitcoin. Livelli più elevati significano generalmente che partecipa un numero maggiore di apparecchiature di mining, aumentando la concorrenza tra i miner e rendendo più difficili gli attacchi alla rete. Può anche indicare costi di mining più elevati, sebbene l’hashrate sia influenzato da fattori tra cui il prezzo di Bitcoin, i costi dell’energia, l’efficienza dell’hardware e la difficoltà di mining.

Il recupero dell’hashrate non è un segnale diretto di breve periodo per il prezzo, ma fornisce un ulteriore contesto sulla salute della rete sottostante al mercato. Nel complesso, i dati descrivono un mercato di Bitcoin con una base risanata e un soffitto ancora da testare.

Un movimento attraverso l’area tra 83.000 e 86.000 dollari verificherebbe se l’offerta accumulata in quella zona è in grado di assorbire la nuova domanda o se le liquidazioni degli short contribuiscono ad accelerare il rialzo. Il mancato mantenimento del recupero, invece, riporterebbe l’attenzione verso la regione tra 78.000 e 76.000 dollari, dove si trovano diverse medie mobili e livelli di supporto basati sui pivot. La testata ha inoltre riferito che Peter Brandt aveva individuato un pattern grafico caratterizzato da una rottura al di sotto di circa 76.000 dollari seguita da una brusca inversione al rialzo, che ha definito una possibile struttura di lancio.