Bitcoin torna sopra gli 80.000 dollari mentre le liquidazioni delle posizioni short superano i 445 milioni di dollari

Bitcoin è tornato sopra gli 80.000 dollari dopo che una rapida inversione del mercato ha costretto a liquidare posizioni short sulle criptovalute per oltre 445 milioni di dollari, secondo quanto riportato da Decrypt. Bitcoin ha rappresentato circa 230 milioni di dollari di queste chiusure forzate.

La criptovaluta veniva scambiata a 80.846 dollari, in rialzo del 5,88% nella giornata. Aveva iniziato la sessione a 76.355 dollari, aveva raggiunto un massimo di 80.857 dollari ed era scesa fino a 76.236 dollari. Il rialzo ha riacceso le aspettative che Bitcoin possa tornare a testare gli 80.000 dollari, appena pochi giorni dopo che una battuta d’arresto politica a Washington aveva intensificato la pressione di vendita.

Bitcoin resta quasi il 20% al di sotto del precedente massimo storico, il che significa che l’ultimo movimento ha recuperato solo una parte delle perdite accumulate durante quello che è stato un anno difficile per l’asset.

La decisione della Fed cambia il sentiment

Il più ampio cambiamento del sentiment è seguito alla decisione della Federal Reserve di aumentare i tassi di interesse di 25 punti base mercoledì. Si è trattato del primo rialzo della banca centrale dal 2023, ma le proiezioni che lo hanno accompagnato indicavano un percorso relativamente limitato per ulteriori strette monetarie.

La proiezione mediana collocava il tasso di riferimento al 4,1% fino alla fine del 2027. Questa previsione suggeriva che all’ultimo rialzo potesse seguirne solo un altro, anziché una prolungata sequenza di aumenti dei tassi. Per asset come le criptovalute, una prospettiva sui tassi meno aggressiva può attenuare i timori legati alla pressione generata dall’aumento dei costi di finanziamento.

I trader di criptovalute avevano iniziato la settimana sotto pressione dopo che il Clarity Act non era riuscito a superare un voto procedurale al Senato. Bitcoin era sceso sotto i 75.000 dollari dopo il voto, e alla battuta d’arresto erano seguiti timori di una più ampia svendita sul mercato. Il successivo recupero è stato abbastanza forte da riportare l’attenzione sulla possibilità che Bitcoin prosegua la sua ascesa invece di tornare sui quei minimi.

L’ultimo balzo è stato inoltre amplificato dai meccanismi del trading a leva. Una posizione short mira a trarre profitto dalla perdita di valore di un asset, anziché dal suo aumento. Nei mercati dei derivati, i trader possono utilizzare garanzie per aprire posizioni di questo tipo, spesso ottenendo un’esposizione superiore all’importo inizialmente versato.

Se invece il mercato sale, le perdite aumentano. Quando raggiungono un livello che la garanzia non è più in grado di sostenere, la piattaforma di trading può chiudere automaticamente la posizione. Chiudere una posizione short richiede l’acquisto dell’asset, e un numero elevato di questi acquisti forzati può spingere il prezzo verso l’alto. Questo può innescare ulteriori liquidazioni, generando un circuito di retroazione comunemente noto come short squeeze.

I segnali dei grafici indicano un trend più forte

Diversi indicatori citati da Decrypt suggeriscono che attualmente siano gli acquirenti ad avere il sopravvento, anche se mostrano inoltre che il rally è avanzato rapidamente.

L’Average Directional Index di Bitcoin, che misura la forza di un trend dei prezzi senza identificarne la direzione, era pari a 40,6. I trader considerano comunemente una lettura superiore a 25 come una prova del fatto che sia in corso un trend significativo. La linea direzionale positiva di Bitcoin era al di sopra della controparte negativa, un’ulteriore indicazione del predominio del movimento rialzista.

Anche il rapporto tra le medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni di Bitcoin è diventato più favorevole. La media più breve è al di sopra di quella più lunga, creando quella che i trader chiamano una croce d’oro. Bitcoin è entrato in questo schema sabato scorso e la distanza tra le due medie ha continuato ad ampliarsi gradualmente.

Il Relative Strength Index ha fornito un segnale più misurato. Si trovava a 63,3 su una scala da zero a 100, un livello generalmente considerato rialzista ma ancora al di sotto della zona sopra 70 che i trader associano spesso a condizioni di ipercomprato. Tuttavia, l’indicatore sta salendo rapidamente, il che potrebbe indurre alla cautela dopo un guadagno giornaliero così ampio.

La volatilità potrebbe tornare

Un altro indicatore segnala che il mercato potrebbe non aver ancora completato un movimento significativo. Lo Squeeze Momentum Indicator è rimasto attivo per 11 barre consecutive, riflettendo quasi due settimane di volatilità compressa. Periodi di questo tipo possono precedere una brusca espansione dei movimenti dei prezzi. La lettura di contrazione dell’indicatore era pari all’8,06%, suggerendo che il rilascio di questa pressione potrebbe essere ancora avanti.

Questo comporta il rischio di un’inversione, oltre alla possibilità di ulteriori guadagni. Alcuni analisti hanno ipotizzato la formazione di un cosiddetto pattern di Bart Simpson, in cui una forte candela rialzista è seguita da un periodo di compressione laterale e poi da un ampio calo che annulla il rialzo precedente.

Per ora, il prossimo importante livello di resistenza individuato dall’analisi è 82.281 dollari. Una chiusura al di sopra di questo livello rafforzerebbe l’ipotesi che il movimento recente rappresenti un breakout confermato. Al ribasso, il supporto è indicato dapprima a 75.569 dollari, corrispondenti a un ritracciamento di Fibonacci del 61,8%, e poi a 68.858 dollari, il punto di partenza dell’attuale gamba di rialzo. Una rottura al di sotto di quest’ultimo livello getterebbe seri dubbi sulla struttura rialzista.

Gli indicatori favoriscono attualmente una persistente forza nel breve termine, ma la rapidità del recupero di Bitcoin lascia poco spazio a un altro rialzo giornaliero di dimensioni analoghe senza una fase di consolidamento. Il servizio di Decrypt ha finalità informative e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento o di altro tipo.