Bitcoin aproxima-se da resistência entre US$ 83.000 e US$ 86.000 enquanto a procura melhora

O Bitcoin recuperou para perto de US$ 81.000 após a sua recente queda, mas a alta aproxima-se de uma zona fortemente disputada entre US$ 83.000 e US$ 86.000. Uma reportagem do bravenewcoin.com afirma que a melhoria da procura on-chain está a sustentar a recuperação, enquanto a oferta histórica e o posicionamento em derivados podem tornar o próximo movimento mais difícil.

O Bitcoin era negociado perto de US$ 81.300 nos dados mais recentes citados pelo site. A sua amplitude de 24 horas estendeu-se de US$ 77.968 a US$ 81.675, colocando a criptomoeda próxima de vários níveis técnicos e de estrutura de mercado que podem influenciar a continuidade da recuperação.

A realização de lucros não interrompeu a recuperação

Uma parte fundamental do cenário atual é a recuperação do Spent Output Profit Ratio, ou SOPR, ajustado por entidade da Glassnode. O indicador voltou a ficar acima de 1, o nível que separa os ganhos realizados médios das perdas realizadas médias.

O SOPR acompanha se o Bitcoin movimentado on-chain está a ser gasto com lucro ou prejuízo. A versão ajustada por entidade exclui transferências entre endereços pertencentes ao mesmo proprietário ou organização, procurando concentrar-se mais de perto em transações com relevância económica. Um resultado acima de 1 significa que as moedas gastas estão, em média, a ser vendidas com lucro.

Os dados da Glassnode indicam que a leitura permaneceu acima desse limite por mais de um único dia. A empresa associa uma permanência sustentada acima de 1 a condições de mercado otimistas, enquanto uma queda abaixo da linha sugeriria que a procura está a enfraquecer.

A distinção é importante porque a realização de lucros não conduz necessariamente a um colapso dos preços. Se os compradores absorverem as moedas vendidas, o mercado pode permanecer estável mesmo quando os investidores realizam ganhos. A capacidade do Bitcoin de se manter perto de US$ 81.000 enquanto o SOPR permanece acima do ponto de equilíbrio sugere que as vendas, até agora, foram recebidas por procura suficiente para evitar uma quebra imediata.

Oferta e liquidações convergem acima

O principal teste encontra-se acima do preço atual. A Glassnode identificou a região entre US$ 83.000 e US$ 86.000 como uma faixa de resistência sustentada por várias métricas distintas, incluindo a base de custo dos detentores de longo prazo, os níveis de liquidação de futuros e os preços de equilíbrio associados às posições institucionais em fundos negociados em bolsa.

Cerca de 1,07 milhão de BTC foi adquirido nessa faixa, de acordo com a análise citada pelo bravenewcoin.com. Uma concentração tão elevada de compras anteriores poderia criar uma oferta substancial se os detentores decidirem vender quando o preço regressar aos seus pontos de entrada.

Os dados de derivados acrescentam uma possível fonte de impulso ascendente. O mapa de calor das liquidações de futuros da Glassnode mostra um grande agrupamento de níveis de liquidação de posições vendidas entre aproximadamente US$ 82.000 e US$ 86.000. Se o Bitcoin entrar nessa faixa, as perdas nas posições vendidas poderão forçar os traders a encerrá-las, criando compras adicionais. O posicionamento torna possível um short squeeze, mas não garante que isso aconteça.

Uma rutura sustentada teria mais importância do que um breve movimento acima de US$ 83.000, porque a zona é reforçada por vários tipos de dados de mercado. A Glassnode também informou que a pressão vendedora à medida que o preço se aproximava da faixa tinha diminuído substancialmente em relação aos níveis de agosto, enquanto os detentores de longo prazo permaneciam relativamente inativos durante a subida mais recente.

Os indicadores técnicos oferecem um sinal misto no curto prazo. A avaliação geral da TradingView é neutra, embora as médias móveis permaneçam mais construtivas. O Bitcoin está acima da sua média móvel exponencial de 50 dias, perto de US$ 74.242, e da sua média móvel exponencial de 200 dias, em torno de US$ 73.278. As médias móveis simples equivalentes também estão abaixo do preço atual.

As métricas de momentum são menos consistentes. O índice de força relativa está perto de 64, abaixo do nível de sobrecompra de 70 normalmente utilizado. As leituras estocásticas não estão em níveis extremos, e tanto o Awesome Oscillator quanto os indicadores de Momentum estão positivos. O MACD, contudo, está a produzir um sinal de venda.

Os cálculos de Fibonacci identificam resistência perto de US$ 81.430 e US$ 85.970. Os níveis de resistência de Camarilla estão situados em torno de US$ 82.098 e US$ 83.862. Em sentido descendente, os níveis de suporte correspondentes encontram-se perto de US$ 76.808 e US$ 75.044. Estas referências fazem da faixa superior dos US$ 70.000 uma área importante para avaliar se a recuperação permanece intacta.

A atividade da rede acrescenta suporte

Os fundamentos da rede do Bitcoin também melhoraram. Os dados da CryptoQuant citados na reportagem mostram que o hashrate real da criptomoeda voltou a subir após uma queda recente.

O hashrate representa o poder computacional utilizado para processar e proteger a rede Bitcoin. Níveis mais elevados geralmente significam que mais equipamento de mineração está a participar, aumentando a concorrência entre mineradores e tornando mais difíceis os ataques à rede. Também pode indicar custos de mineração mais elevados, embora o hashrate seja afetado por fatores como o preço do Bitcoin, as despesas energéticas, a eficiência do equipamento e a dificuldade de mineração.

A recuperação do hashrate não é um sinal direto de preço no curto prazo, mas fornece contexto adicional sobre a saúde subjacente da rede. Em conjunto, os dados descrevem um mercado de Bitcoin com uma base recuperada e um teto ainda não testado.

Um movimento através de US$ 83.000-US$ 86.000 testaria se a oferta acumulada nessa zona consegue absorver a nova procura ou se as liquidações de posições vendidas ajudam a acelerar a subida. A incapacidade de manter a recuperação, por outro lado, voltaria a direcionar a atenção para a região entre US$ 78.000 e US$ 76.000, onde se encontram várias médias móveis e níveis de suporte baseados em pivôs. O site também informou que Peter Brandt tinha identificado um padrão gráfico que envolvia uma quebra abaixo de aproximadamente US$ 76.000, seguida de uma forte reversão em alta, que caracterizou como uma possível estrutura de lançamento.